디파이, DEFI, Perp DEX - 비트코인 이더리움 선물 거래소

디파이 - Perp DEX 

PERP DEX는 비위탁형 탈중앙화 방식으로 무기한 계약 거래를 지원하는 탈중앙화 거래소입니다.

무기한 거래소는 무기한 계약의 특징과 암호화폐의 탈중앙화 특성을 결합하여 사용자가 제3자에게 자금을 예치할 필요 없이 무기한 계약을 거래할 수 있도록 합니다 다음은 탈중앙화 거래소의 주요 특징과 기능입니다:

1. 탈중앙화: 탈중앙화 거래소는 탈중앙화 방식으로 운영되므로 사용자는 제3자에게 자금을 예치할 필요 없이 자신의 자산에 대한 통제권을 유지할 수 있습니다. 대신, 사용자는 블록체인의 스마트 컨트랙트와 상호 작용하여 더 높은 수준의 자산 제어를 보장합니다

 

2. 스마트 컨트랙트: 거래의 모든 규칙과 매개변수는 사용자가 Perp DEX에서 상호작용하는 스마트 컨트랙트에 포함되어 있습니다. 이러한 스마트 콘트랙트는 거래 프로세스, 포지션 관리, 펀딩 비율 계산 및 기타 무기한 계약의 주요 측면을 제어하고 자동화합니다. 

 

3. 레버리지 거래: 탈중앙 거래소는 사용자가 레버리지로 거래할 수 있도록 하여 수익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있는 잠재력을 제공합니다. 그러나 레버리지 거래는 추가적인 위험을 수반하며, 트레이더는 급격하고 상당한 손실이 발생할 수 있다는 점을 인지해야 합니다.

 

4. 청산 메커니즘: Perp DEX는 위험을 관리하기 위해 청산 메커니즘을 통합합니다. 트레이더의 포지션이 특정 청산 가격에 도달하면 스마트 콘트랙트는 추가 손실을 방지하기 위해 자동으로 포지션을 청산할 수 있습니다.

 

5. 최근 들어 탈중앙화 거래소의 거래량이 크게 증가했으며, 특히 탈중앙화 금융(DeFi) 영역에서 무기한 계약에 대한 시장의 관심이 높아졌습니다. 이러한 성장은 탈중앙화, 스마트 콘트랙트 자동화, 레버리지 거래 기능과 같은 Perp DEX가 제공하는 장점 덕분입니다.

 

6. 탈중앙화 거래소는 중앙화된 거래소의 거래 상대방 위험을 감수할 필요 없이 사용자에게 기초 자산에 대한 노출을 제공하는 암호화폐 환경의 핵심적인 부분입니다. 암호화폐 시장이 계속 진화함에 따라, 탈중앙화 거래소는 탈중앙화 거래의 미래를 형성하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 

 

Perp DEX 거래량 예측

Perp DEX는 지속적으로 성장중입니다. 

<출처:Delphidigital.io>

 

Perp DEX의 대표주자들

1. https://trade.dydx.exchange/

dYdX

1) 디엑스는 고급 암호화폐 상품, 즉 암호화폐 퍼페추얼과 같은 파생상품에 초점을 맞춘 선도적인 비위탁형 탈중앙화 거래소(DEX)의 개발사입니다. 디엑스는 이더리움과 같은 블록체인의 감사된 스마트 계약을 기반으로 운영되므로 신뢰할 수 있는 중개자가 필요 없습니다. 이름의 유래는 변화율의 척도인 수학적 미분 방정식 dy/dx에서 유래했습니다. 탈중앙 거래소는 2021년 8월에 제안에 투표하고 플랫폼에서 거래량에 따라 트레이더에게 보상을 제공하는 거버넌스 토큰으로 기능하는 자체 네이티브 토큰인 $DYDX를 출시했습니다.

2) 거래 규모를 확장하기 위해 dYdX와 스타크웨어는 2021년 2월 24일에 교차 마진 무기한 토큰을 위한 맞춤형 레이어 2(L2) 프로토콜을 출시했습니다. 이 프로토콜은 영지식 롤업(zk-Rollup) 기술을 기반으로 하는 스타크웨어의 스타크엑스 확장성 엔진과 디와이디엑스의 영구 스마트 컨트랙트를 기반으로 합니다. 이제 트레이더는 가스 비용, 거래 수수료, 최소 거래 규모를 줄이면서 거래할 수 있습니다.

3) 2022년 6월, dYdX는 v4에서 코스모스 SDK와 텐더민트 지분 증명에 기반한 자체 독립 블록체인을 출시할 예정이라고 발표했습니다. 개발팀은 이더리움 L2를 둘러싼 속도 및 기타 중앙화 우려 때문에 이러한 결정을 내렸다고 밝혔습니다. 팀은 이러한 전환이 성능을 개선하고 연말까지 완전한 탈중앙화라는 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

4) dYdX의 설립자는 누구인가요?
전직 우버 개발자이자 코인베이스 소프트웨어 엔지니어였던 안토니오 줄리아노가 2017년에 플랫폼을 설립했으며, 프로토콜은 2019년에 출시되었습니다. 줄리아노는 프린스턴에서 컴퓨터 공학을 전공하고 기술 스타트업에서 일하고 싶다는 열망으로 대학을 떠났습니다. 코인베이스에서 일하면서 그는 이더리움에 흥미를 느꼈고, 네트워크 위에 무언가를 구축하고자 했습니다. 처음에는 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 검색 엔진을 구축하던 줄리아노는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에 마진 거래를 도입하기로 결심하고 dYdX의 아이디어를 구상했습니다.

5) dYdX에서 지원되는 코인은 무엇인가요?
dYdX에서 인기있는 영구 거래 쌍 목록에는 이더리움, 비트코인, 솔라나, 폴리곤, 애벌랜치 및 유니스왑이 포함됩니다.

6) 디와이디엑스 거래 수수료는 얼마인가요?
디와이디엑스는 입출금 수수료를 부과하지 않으며, 레이어 2에서 거래할 때 가스 수수료도 부과하지 않습니다. 그러나 이 프로토콜은 거래량에 따라 거래 수수료를 결정하고 가중치를 부여하는 메이커-테이커 수수료 구조를 채택하고 있습니다. 이 거래 수수료 모델을 통해 보유자는 현재 보유 자산 규모에 따라 수수료 할인을 받을 수 있습니다.

 

7) 디와이디엑스에서 레버리지 또는 마진 거래가 가능한가요?
 트레이더는 BTC 및 ETH 시장에서 20배, 그 외 모든 시장에서 10배의 레버리지로 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

 

2. https://vertexprotocol.io/

Vertex

 

버텍스는 교차 마진 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜로 현물, 무기한, 통합 머니 마켓을 아리트럼의 수직적으로 통합된 하나의 애플리케이션에 번들로 제공합니다.

버텍스는 하이브리드 통합 중앙 지정가 주문창(CLOB)과 통합 자동화된 시장 조성자(AMM)로 구동되며, 쌍별 LP 시장의 포지션이 주문창을 채우면서 유동성이 증가합니다. 버텍스의 스마트 콘트랙트가 리스크 엔진과 핵심 상품을 제어하는 기본 아리트럼 레이어 2(L2)의 일괄 거래와 낙관적 롤업 모델 덕분에 버텍스에서 가스 수수료와 MEV가 최소화됩니다.

버텍스는 비수탁형이기 때문에 사용자는 항상 온체인 자산에 대한 통제권을 유지합니다. 버텍스는 하이브리드 오더북-AMM 설계의 부산물로 광범위한 디파이 자산에 대해 매우 짧은 지연시간의 거래와 효과적인 유동성 활용을 자랑합니다. 또한 오프체인 시퀀서 아키텍처는 이더리움 L1의 특징인 마이너 추출 가능 가치(MEV)를 최소화하는 동시에 초고속 거래를 가능하게 합니다.

통합 AMM은 프로토콜 레이어 내에 있는 온체인에 위치합니다. 온체인 AMM은 스마트 콘트랙트 수준에서 제어되는 프로토콜의 기본 상태인 "슬로모 모드"로 작동합니다.

 

3. https://gmx.io/#/

GMX | Decentralized Perpetual Exchange

1) GMX란 무엇인가요?
GMX는 비트코인, 이더리움 등 인기 있는 암호화폐를 최대 50배 레버리지로 무기한 암호화폐 선물을 거래할 수 있는 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 이 플랫폼은 2021년 9월 갬빗 거래소로 출시되었습니다. 현재까지 GMX의 총 거래량은 1,300억 달러 이상, 총 사용자 수는 28만 3천 명에 달하며, 아비트럼과 아발란체에서 선도적인 파생상품 DEX로 자리매김하고 있습니다.

GMX는 아비트럼과 애벌랜치 블록체인에서 운영됩니다. 이러한 생태계는 크로스 체인 브리지인 시냅스를 통해 거래소에 연결됩니다.

2) GMX의 설립자는 누구인가요?
창립팀은 익명으로 되어 있지만, 트위터의 @xdev_10이 수석 개발자일 가능성이 높습니다.

 

3) GMX가 특별한 이유는 무엇인가요?
중앙화된 거래소(CEX)가 사용하는 오더북 모델 대신, 유니스왑과 같은 탈중앙화 거래소가 배포하는 자동화된 시장 모델(AMM)을 혁신하여 거래가 이루어집니다. 유동성 공급자를 위한 수익을 창출하는 네이티브 다중 자산 풀인 GLP가 특징입니다.

GLP는 다중 자산 유동성 풀(LP)로 운영되며, 작성 시점에 이더리움, 비트코인, 링크, 유니, USDC, 테더, 다이, 프락스로 구성됩니다. 시장 가격은 모든 상위 거래소의 토큰 가격 데이터를 수집하는 체인링크의 오라클에 따라 달라집니다.

 

4) 탈중앙화 거래소 생태계는 두 가지 토큰을 기반으로 합니다: GLP와 GMX입니다. 첫 번째 토큰은 유동성을 공급하는 역할을 합니다. GLP 가격은 레버리지와 스왑으로 거래할 수 있도록 상장된 모든 GMX 자산의 가치를 반영합니다. 즉, GLP는 거래소에 있는 모든 자산의 지수입니다. GMX는 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다.

 

5) 사용자는 GLP를 발행하여 유동성을 추가할 수 있으며, 그 대가로 해당 블록체인에서 발생하는 모든 수수료의 70%를 받습니다. 일부 유동성 풀과 달리 GLP는 영구적인 손실이 발생하지 않습니다. 또한, GLP 풀은 트레이더의 거래 상대방 역할을 합니다. GLP 토큰 보유자가 레버리지 거래를 위해 유동성을 공급하면 트레이더가 손실을 입으면 이익을 얻고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

 

6) 얼마나 많은 GMX 코인이 유통되나요?
이 글을 쓰는 시점에 GMX 토큰의 유통량은 870만 개가 넘습니다. 예상되는 최대 공급량은 1,325만 GMX 토큰입니다.

7) GMX 네트워크는 어떻게 보호되나요?
GMX는 아비트럼과 애벌랜치 블록체인에 있습니다. 아비트럼은 레이어 2 블록체인으로, 아비트럼 거래에 합의와 최종성을 제공하는 이더리움 네트워크에서 보안을 얻습니다. 즉, 이더리움은 롤업의 오프체인 계산의 유효성과 계산 이면의 데이터 가용성을 보장합니다.

작업 증명이나 지분 증명과 달리 아발란치 합의 메커니즘에서는 한 명의 리더가 다른 리더의 검증을 받는 트랜잭션을 처리하지 않습니다. 대신, 모든 노드가 방향성 비순환 그래프(DAG) 프로토콜을 사용하여 트랜잭션을 처리하고 검증합니다. 이러한 방식으로 트랜잭션은 동시에 처리되며, 검증자의 무작위 투표를 통해 통계적 확실성을 가지고 트랜잭션이 올바른지 확인할 수 있습니다. 이 합의 메커니즘에는 블록이 없으므로 즉각적인 완결이 가능하고 블록체인의 속도가 크게 향상됩니다. 또한 GMX 계약은 ABDK 컨설팅의 감사를 받으며, Immunefi에서 GMX에 대한 버그 바운티가 활성화되어 있습니다.