PYTH
사람들은 오라클을 떠올릴 때 체인링크를 생각하는데, 그럴 만한 이유가 있습니다. 2018~19년 약세장에서 사랑받았던 체인링크는 오늘날 가장 잘 알려져 있고 많이 사용되는 오라클로, 200개 이상의 프로토콜에서 120억 달러의 자산을 보호하고 있으며, 대부분의 TVS(총 자산 보호)는 이더리움 대출 프로토콜인 에이브와 컴파운드가 차지하고 있습니다. 이 두 대출 프로토콜은 체인링크의 TVS의 절반 이상을 차지합니다. PYTH, 작년에 솔라나를 중심으로 사업을 시작한 신생 업체로, 최근에는 다양한 사업을 모색하고 있습니다.
체인링크가 탈중앙 금융 전반에 통합되어 있는 상황에서 또 다른 오라클이 필요한 이유가 무엇인지 자연스럽게 질문할 수 있습니다. PYTH는 솔라나에 필요한 오라클을 채우는 것 외에도 오라클에 대해 근본적으로 다른 혁신적인 접근 방식을 취하며, 중간에 데이터 애그리게이터를 사용하지 않고 퍼스트 파티 소스에서만 정보를 가져옵니다. Chainlink와 같은 다른 오라클에도 일부 퍼스트파티 실행 노드가 있지만, 이 또한 프로세스의 일부로 애그리게이터(예: CMC, CoinGecko)에 의존하고 있습니다. 또한 PYTH는 신뢰 구간이라는 개념을 도입했는데, 이는 특히 변동성이 높고 유동성이 낮은 시기에 가격뿐만 아니라 가격 불확실성에 대한 더 많은 정보를 프로토콜에 제공하는 도구입니다.
PYTH는 무엇이 다른가요?
소수의 사용자만이 시의적절하고 중요한 시장 정보에 접근할 수 있습니다. 이들은 트레이딩 회사, 시장 조성자, 거래소입니다. PYTH는 이러한 참여자들이 직접 가격을 PYTH에 게시하도록 하여 데이터 집계에서 발생하는 비용을 없애고 오프체인 가격 발견에서 온체인 보고까지의 지연 시간을 크게 단축하여 더 적시에 더 높은 품질의 가격을 제공합니다. Pyth의 퍼블리셔 중 상당수는 Amber, Wintermute와 같은 암호화폐 기업부터 Jane Street, Cboe와 같은 트레이딩 금융 기업까지 잘 알려진 기업들입니다.
Pyth는 개별 퍼블리셔의 가격을 가져와서 집계합니다. 그러나 단일 가격을 게시하는 대신 신뢰 구간(CI) 내의 가격을 게시합니다. 참여자, 정보, 입출금 한도, 유동성 프로필 등이 다른 다양한 거래소에서 거래되는 자산의 경우 "진정한" 가격이란 존재하지 않습니다. 단일 가격에 신뢰 구간을 사용하면 특히 변동성이 큰 시기에 보다 현실적인 시장 상태와 현재 유동성 상황을 반영할 수 있습니다.
이 프로세스는 탈중앙 금융 프로토콜에서 추가적으로 고려해야 할 사항이 많지만, 몇 가지 장점이 있습니다. 예를 들어, 이더리움의 총 가격이 1,500달러 +/- 5달러라고 가정할 때, 99.7%의 확률로 실제 가격(정규분포 추정치가 정확하다고 가정)을 구하려면 CI에 3을 곱하면 이더리움의 실제 가치가 1,485달러에서 1,515달러 사이일 확률이 매우 높습니다. 프로토콜은 자체적으로 CI를 결정하여 어느 정도의 보수성/공격성을 원하는지 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 보수적인 대출/대여 프로토콜은 담보 가치를 이 범위의 하단(1,485달러)에서 평가하여 사용자가 대출을 받을 때 빌릴 수 있는 금액을 줄일 수 있습니다. 반대로, 보다 공격적인 대출 프로토콜은 불필요한 청산을 피하기 위해 담보의 가치를 더 높은 수준(1,515달러)으로 평가할 수 있습니다.
작년에 Pyth가 출시된 이후, 솔라나에서 꾸준히 채택되어 거의 모든 생태계를 아우르는 네트워크의 사실상 오라클 역할을 해왔습니다. 전년 대비 성장률은 다음과 같습니다:
publisher : 25명 → 72명
가격 피드: 43 → 83
디앱: 17 → 81
PYTH 작동원리
Pyth에는 소비자, 퍼블리셔, 위임자라는 세 가지 주요 이해관계자가 있습니다.
소비자: 이들은 주로 스마트 콘트랙트와 탈중앙 금융 프로토콜의 가격 피드를 사용하는 사용자입니다. 솔라나의 PYTH v1에서 프로토콜은 가격 피드를 무료로 받습니다. 솔라나 외부 프로토콜의 경우, 웜홀을 통해 PYTHNET(v2)에서 가격을 검색하기 위해 소액의 "주문형" 수수료를 지불합니다. 소비자는 오라클의 부정확성을 헤지하기 위해 PYTH 토큰이 활성화되면 보험료를 지불할 수 있습니다.
퍼블리셔: 가격을 게시합니다. PYTH 토큰 보상과 데이터 수수료의 20%(변경될 수 있음)를 받습니다. 퍼블리셔는 가격을 책정하는 상품에 대해 PYTH 토큰을 스테이킹해야 하며, 오류가 발생할 경우 스테이킹이 삭감될 수 있습니다.
위임자: PYTH 토큰 보유자. 이들은 가격 피드에 스테이킹하여 퍼블리셔의 가중치를 결정하고 소비자로부터 보험 수수료를 받습니다. 위임자는 자신이 스테이킹하는 피드가 오류를 발생시키면 지분을 삭감당할 수 있습니다.
솔라나 생태계 내의 PYTH
PYTH는 솔라나 트랜잭션의 많은 부분을 차지합니다. 합의 투표를 제거한 후, PYTH는 솔라나 트랜잭션의 약 30%를 담당합니다. 트랜잭션 비용이 고정된 저지연 체인에 있기 때문에 파이스의 잦은 업데이트가 가능합니다. 퍼블리셔는 모든 솔라나 슬롯에서 가격을 온체인으로 업데이트하는데, 이는 다른 생태계에서는 비용이 너무 많이 들어 실현이 불가능할 것입니다.
망고 마켓: 파이스를 차용/대여 장부 및 펀딩 금리 책정에 사용하는 파생상품 거래소입니다. 망고는 파이스의 신뢰 구간을 차용/대여 북에 통합한 최초의 프로토콜 중 하나입니다. 최근 망고에서 발생한 불행한 시장 조작 사건은 파이스와 관련이 없습니다.
제타: 앞서 언급했지만, 파이스의 신뢰 구간을 사용하여 결제 관련 조작을 방지하고 선물 및 옵션 가격을 책정하는 파생상품 거래소입니다. 제타의 신제품인 비허가형 사용자 지정 옵션 프로토콜인 플렉스(FLEX)에도 파이스를 활용하고 있습니다.
01: 또 다른 (깜짝 놀랄 만한) 파생상품 거래소는 Opyn의 스퀴스와 유사한 상품인 표준 퍼페추얼과 파워 퍼페추얼을 모두 제공합니다. 이는 일반 무기한과 비슷하지만 파워로 상향 조정되어 옵션과 유사한 노출을 제공합니다. 펀딩 금리는 파이스를 사용합니다.
마지막으로, 어떤 가격이 온체인에 게시되고 요청되었는지 살펴볼 수 있습니다. 이는 아마도 퍼블리셔가 가격을 책정할 가치가 없는 피드(ALGO, MATIC, LTC, BCH)와 GMT와 같이 잠재적으로 커버되지 않은 피드를 파악하는 데 더 유용할 것입니다. SOL이 솔라나에서 가장 많은 요청을 받은 가격 피드라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 이제 모든 주요 자산에 15개 이상의 퍼블리셔가 있습니다.
PYTH, 솔라나 생태계 외부로의 확장
PYTH NET은 솔라나 코드베이스의 포크로, PYTH 퍼블리셔가 가격을 제출하기 위한 별도의 체인입니다. 10월 4일에는 BSC, 19일에는 앱토스, 11월 1일에는 이더리움과 옵티미즘이 통합되었습니다. PYTHNET은 퍼블리셔를 위한 PYTH 온 솔라나처럼 작동하지만, 소비자를 위한 프로세스는 다릅니다. 가격 업데이트가 솔라나에서처럼 온체인으로 푸시되지 않고 웜홀에 의존해 크로스체인 메시지를 전달하기 때문입니다. 솔라나에서의 주요 차이점은 다음과 같습니다:
풀 모델과 푸시 모델: 가격은 파이스넷에서 '풀'되고 애플리케이션이 요청할 때 온체인에서 업데이트되며, 솔라나에서는 자동으로 '푸시'됩니다.
지연 시간 증가: CEX 가격에서 온체인까지의 지연 시간은 ~3초입니다. 이 중 1초는 CEX에서 PYTH넷까지, 2초는 PYTH넷에서 가격 서비스까지(웜홀 메시지에 의해 도입됨) 걸립니다.
가격 업데이트 수수료: 솔라나 프로토콜은 무료로 파이스를 사용할 수 있지만, 솔라나가 아닌 프로토콜은 파이스넷에서 온체인으로 가져오려면 비용을 지불해야 합니다. 온체인에서 가장 작은 단위(예: 1웨이)부터 저렴하게 시작하지만, 나중에 거버넌스에 의해 조정될 수 있습니다. 실제 예시를 보시려면, 오로라에서 PTYH의 수수료 징수기를 보실 수 있습니다.
가스 효율성: 가스 요금은 소비자가 실제로 가격이 필요할 때만 지불됩니다. 이전 섹션의 가격 피드 차트를 떠올려보면, 아무도 사용하지 않는 라이트코인이나 비트코인캐시 같은 가격 피드에 많은 가스가 낭비되고 있습니다.
신뢰성: PTYH NET은 자체적인 독립형 체인입니다. 따라서 솔라나 네트워크가 다운되더라도 파이넷은 여전히 작동합니다.
토큰의 경우, 팀과 투자자를 위해 많은 부분이 잠겨 있다는 것은 알고 있지만 초기 유통 물량이 어디에서 나올지는 알 수 없습니다. 아마도 퍼블리셔와 프로토콜, 그리고 해당 프로토콜의 사용자들에게도 할당될 가능성이 높습니다. 잠금 해제 기간은 7년으로 상당히 길기 때문에 시간이 지남에 따라 지속적으로 잠금 해제될 것입니다. 특히 퍼블리셔가 토큰을 스테이킹해야 한다는 점을 고려하면 초기 유동성이 낮을 가능성이 높기 때문에 유통량이 적고 가치가 높은 토큰이 될 가능성이 있습니다
PYTH는 솔라나 생태계 외부에서도 성공할 수 있을까요?
Pyth는 독특한 각도로 오라클 부문에 접근합니다. 이것은 값싼 포크나 다른 모델의 복사본이 아니라 합법적으로 새롭고 대담한 것입니다. 성장통을 겪기도 했지만 그 이후로는 훨씬 더 효과적으로 운영되고 있습니다. 거의 모든 솔라나 생태계를 커버하고 있지만, 외부에서 얼마나 성공할지, 그리고 파이스넷에 본격적으로 진출할 수 있을지는 아직 지켜봐야 합니다. 신세틱스 통합은 좋은 첫 번째 테스트가 될 것이며, 파이스는 이를 실행해야 할 것입니다.
PYTH 투자자
PYTH 스테이킹 방법
PYTH를 스테이킹 하면, PYTH와 제휴하고 있는 여러 프로젝트의 토큰을 에어드랍 받을 수 있다고 합니다. 물론 가능성이겠지만요.
그 중 가장 눈길을 끄는 프로젝트는 바로 Monad네요.
스테이킹 하는 방법은 아주 간단합니다.
아래 링크를 클릭해주세요.
1. 솔라나 지갑인 팬덤을 설치해주세요. (크롬 확장 프로그램)
2. Pyth을 팬덤 지갑으로 보내주세요.
첫번째 방법.
1). Pyth를 구매해주세요. OKX, Bybit에서 살 수 있습니다.
2) 구매한 Pyth를 팬덤 지갑으로 1000개 이상 예치시켜주세요.
두번째 방법
1) 팬덤지갑으로 SOL나 USDT를 예치시켜주세요.
2) jupuary에서 PYTH를 SWAP해주세요.
Swap | Jupiter
Jupiter: The best swap aggregator on Solana. Built for smart traders who like money.
jup.ag
4. 아래 링크로 들어와, 팬덤 지갑을 연결한 후 스테이킹시켜주세요.
Staking
Pyth is building a way to deliver a decentralized, cross-chain market of verifiable data from high-quality nodes to any smart contract, anywhere.
staking.pyth.network
6. 상단의 Profile을 클릭후 메타마스크 주소를 입력, submit를 눌러주세요.
쉽게 따라하시기를 원하시는 분은 아래 유튜브 영상을 클릭해주세요.
감사합니다.
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